Bancos y Seguros | Energía y Petróleo | Fusiones y Adquisiciones
Impuestos | Financiamiento de Proyectos y Reestructuración de Deudas
Laboral | Litigios y Arbitraje | Mercado de Capitales
Procedimientos Regulatorios y Competencia | Telecomunicaciones | Nuevo


Bancos y Seguros

  • Asesoramos a Irwin Mitchel LLP respecto de la ley venezolana aplicable a un caso de siniestro aéreo ocurrido en 2009, en Canaima, Venezuela. En dicho accidente de aviación falleció un niño de nacionalidad inglesa, cuyos padres (también ingleses y víctimas del siniestro), demandaron en Inglaterra a la compañía turística inglesa y a la línea aérea venezolana. Nuestros clientes llegaron a un arreglo muy favorable con la línea aérea en noviembre de 2014. Hubo muchos temas importantes de ley venezolana, como daños y responsabilidad, cobertura y controles de cambio.
  • En 2012 y 2013, asesoramos a los tenedores iniciales (asistidos por Cravath, Swaine & Moore LLP) y los bancos acreedores (liderados por Deutsche Bank y asistidos por Latham & Watkins), en la emisión de bonos realizada por Smurfit Kappa, así: (i) EUR 200 millones; (ii) US$ 300 millones; (iii) EUR 250 millones (en septiembre de 2012); y (iv) EUR 400 millones (en enero de 2013). Posteriormente, en julio y agosto 2013, Smurfit Kappa refinanció su deuda con otro sindicato, y asistimos a nuestros clientes (asesorados por Latham and Watkins), en la liberación del fideicomiso de garantía que había sido diseñado por nosotros para el financiamiento inicial, en 2002. Anteriormente habíamos representado a los bancos líderes acreedores (Deutsche Bank AG, London Branch, Citigroup Global Markets Limited, Credit Suisse First Boston International y J.P. Morgan Plc.) respecto a los aspectos legales venezolanos relativos al financiamiento de la adquisición de Kappa Holding B.V. y sus subsidiarias por el Jefferson Smurfit Group.
  • En 2012, fuimos los abogados de los bancos acreedores y del deudor, en un crédito sindicado hasta por un monto de Bs.F 800.000.000, otorgado a Corporación Telemic, C.A. (Intercable). El banco líder fue Mercantil Banco Universal, con Mercantil Merinvest, Casa de Bolsa, C.A. como estructurador. Diseñamos una estructura novedosa, con dos contratos breves y sencillos, redactados por nosotros, a saber: (i) un contrato para regular exclusivamente la relación del prestatario con el banco líder, en representación de los bancos del sindicato; y (ii) un contrato para regular exclusivamente la relación de los bancos entre ellos, en el cual el prestatario no es parte. Esta estructura y documentación simplificadas acarrearon economías importantes de tiempo, facilitaron considerablemente la negociación y eliminaron ciertos riesgos asociados al uso de documentos largos y complejos originados en instrumentos traducidos del inglés y poco adaptados a nuestra legislación.
  • Asistimos a los más importantes bancos del país, como por ejemplo: (i) Banesco, respecto al diseño y distribución de ciertos productos bancarios, los contratos de adhesión que propone a sus deudores y proveedores, importantes contratos de crédito y de servicios, temas de protección al consumidor y competencia, asuntos relativos a su estructura accionaria y ciertas inversiones; (ii) Mercantil, en la redacción de los documentos (contratos de crédito, hipotecas, prendas, etc.) relacionados con el financiamiento de construcciones, y la revisión y análisis de los documentos relativos a la garantía correspondiente; y (iii) Citibank en relación con los límites que se aplican a las ofertas a clientes en Venezuela de servicios bancarios, de seguros y de inversión prestados en el exterior, así como respecto de ciertos problemas surgidos en el área testamentaria, fiduciaria, de control de cambio, etc. Adicionalmente, hemos prestado nuestros servicios a varias entidades o sucursales de Citibank en el exterior, al revisar documentos corporativos de compañías venezolanas que desean negociar con las mencionadas entidades o sucursales.
  • Asistimos a los bancos acreedores en los principales préstamos sindicados otorgados en Venezuela a partir de los años noventa, incluyendo los financiamientos de proyectos de Petrozuata (US$ 2.400 millones) y Hamaca (US$ 3.500 millones), ambos en la Faja Petrolífera del Orinoco, y el financiamiento del proyecto petroquímico Fertinitro (US$ 810 millones), así como la reestructuración de Sidor, luego de su privatización (US$ 1.800 millones). En todos esos casos diseñamos el paquete de garantías venezolanas. A tal efecto, montamos una estructura de “lender of record” o de fideicomiso de garantía, o una estructura mixta, las cuales han servido como modelo a la mayoría de los financiamientos grandes garantizados del país desde entonces. En todos esos casos acompañamos a nuestros clientes bancarios en el proceso de nacionalización de dichas empresas y en los pagos que tuvieron lugar subsiguientemente, estando pendiente todavía la liberación de las garantías


Energía y Petróleo

  • Estamos asistiendo a Va Tech Hydro GMBH y a Andritz Hydro, C.A. respecto al proyecto de suministro e instalación de equipos importantes en la planta hidroeléctrica Yacambú-Quíbor, así como en la redacción y revisión de los documentos correspondientes.
  • Continuamos nuestra asistencia a Andritz Hydro Gmbh (anteriormente Va Tech Escher Wyss Gmbh), Voith Hydro Ltda (anteriormente Voith Siemens Hydro Power Generation Ltda), y su consorcio Euro-Bras Guri, con respecto a la implementación del contrato para la construcción, instalación, reparación y pruebas a los equipos y repuestos necesarios para rehabilitar la Planta Hidráulica del Guri, la instalación hidroeléctrica más grande de Venezuela, que provee más del 60% de la energía eléctrica del país. Los asesoramos respecto a sus requerimientos corporativos en Venezuela, así como en lo que se refiere temas laborales y de impuestos, surgidos del contrato original, que fue firmado en 2007 y luego ampliado.
  • Participamos en tres de los cuatro financiamientos de proyecto más importantes de Venezuela, todos relativos a petróleo extrapesado. En dos de ellos, que son Hamaca (US$ 3.500 millones, en 2001) y Petrozuata (US$ 2.400 millones, en 1997), actuamos desde sus inicios, asesorando a los bancos acreedores al momento de la definición de la estructura y el otorgamiento de los créditos, y diseñando el sistema de garantías según las leyes venezolanas. Luego continuamos nuestra asistencia a los bancos durante todo el período posterior, incluyendo el proceso de nacionalización iniciado en 2007, y hasta el pago total de la deuda. Dentro de ese contexto, hemos revisado el vigente marco regulatorio y todos los cambios legislativos, tanto vía leyes, como vía Decretos-Leyes, en cuanto a impuestos y otros asuntos; fortaleciendo así la historia de nuestra firma en el sector petrolero. Actualmente estamos prestando servicios en relación con la liberación de las garantías. En el tercer financiamiento de proyecto, que es el de Sincor (hoy Petrocedeño), asesoramos a Calyon, con motivo de que éste sustituyó como líder a JPMorgan Chase. Le dimos asesoría respecto de los aspectos legales en Venezuela de todos los documentos de crédito implementados en dicha sustitución (2009). El proyecto Sincor fue el único refinanciado al momento de las nacionalizaciones de 2007. La estructura “lender of record” que nuestra firma diseñó para el proyecto Petrozuata fue reproducida en el proyecto Sincor.
  • En 2009 asistimos a Prominvest, una compañía pública rusa, respecto a su asociación con PDVSA, para la recuperación ambiental de áreas cercanas a la explotación de petróleo, mediante técnicas que permiten recuperar dicho hidrocarburo.
  • Hemos estado asistiendo a los bancos acreedores en relación con la nacionalización de Fertinitro, que finalmente ocurrió en 2011. En 1998 habíamos asistido a tales bancos respecto al financiamiento, por US$ 810 millones, otorgado a Fertilizantes Nitrogenados de Venezuela (FertiNitro). Desde entonces, los hemos asesorado respecto a temas de controles de precios, límites a la venta de fertilizantes en Venezuela o su exportación, impuestos, control de cambio y asuntos relativos a las garantías otorgadas en aquel momento. El préstamo fue pagado a los bancos acreedores en 2011, quedando pendiente la liberación de las garantías.

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Fusiones y Adquisiciones

  • En una operación global (€ 1.051 millones), nuestro cliente, la empresa de telecomunicaciones española, Telefónica, le vendió a Bain Capital su grupo de atención telefónica: Atento. Atento es el segundo más importante negocio de gestión de clientes y servicios, con operaciones en 15 países y 152.000 empleados. En abril de 2012, realizamos el due diligence correspondiente al vendedor, respecto de la principal filial de Atento en Venezuela, y continuamos trabajando en el proyecto hasta su cierre, el 12 de diciembre de 2012. Posteriormente actuamos en la implementación del acuerdo entre Bain Capital y Telefónica sobre las filiales locales de Atento, que refleja las particularidades de la situación venezolana.
  • En 2010 asistimos a Metlife en una operación internacional mediante la cual adquirió American Life Insurance Company (ALICO), de AIG, por US$15.500 millones. Esta operación incluyó el 50% de Seguros Venezuela. Luego, en 2011 nuevamente asistimos a MetLife en la venta de la participación que había adquirido en Seguros Venezuela.
  • En 2008, asesoramos a Henkel KGaA, como abogados locales para la compra a Azko Nobel de los negocios de adhesivos y de materiales y electrónicos y de ingeniería de ICI Group, a nivel global, por un valor total de US$ 5.000 millones. La operación en Venezuela consistió en la adquisición de las compañías ICI Venezolana, S.A. y National Starch & Chemical, C.A.
  • En 2007, por solicitud de Debevoise & Plimpton, asistimos a Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. respecto a la transacción internacional por la cual General Cable Corporation compró Phelps Dodge International Corporation, por aproximadamente US$ 710 millones; operación que incluía la adquisición de subsidiarias en varios países, incluyendo dos compañías venezolanas. Realizamos un estudio previo, necesario para implementar la operación en Venezuela, asumiendo el examen de asuntos laborales, consecuencias tributarias y asuntos puramente de derecho corporativo, que se reflejaban entonces en los documentos.
  • En 2007 representamos a nuestro cliente, Compass Group, respecto a la venta de todas sus subsidiarias venezolanas: (i) Servicios Evcaven, C.A., (ii) SHRM de Venezuela, C.A. y (iii) Servicios Costa Afuera C.A.S.C.A., C.A. Compass Group presta servicios de comida y una serie de servicios de apoyo a compañías y otras instituciones en alrededor de 62 países. Las tres subsidiarias venezolanas proveían de servicios de alimentación y mantenimiento a numerosas e importantes compañías, nacionales e internacionales, privadas y públicas, en diversas localidades en Venezuela, incluyendo algunas situadas en áreas muy remotas. Los vendedores fueron (i) Compass Group International BV y (ii) Compass Group France Holdings SAS (anteriormente denominada Compass Group France SAS). La compradora fue Argyle Leisure Fund S.A. (Luxemburgo). Luego del cierre, surgieron algunos asuntos que requirieron negociaciones adicionales, y se llegó a un acuerdo en mayo de 2008.

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Impuestos

  • Hemos tenido importantes éxitos en recursos administrativos ante el Seniat, por ejemplo en la oposición a una multa por supuesto pago retrasado realizado por Pintacasa (subsidiaria del grupo colombiano Orbis, anteriormente denominado Grupo Mundial). En este caso el Seniat emitió la decisión a favor de nuestro cliente, el 26 de enero de 2015. En otro ejemplo reciente, asistimos a Venezolana de Pinturas (otra subsidiaria de Orbis) respecto de una supuesta omisión del pago del Impuesto Sobre Actividades Económicas a las autoridades municipales, con multa e intereses. También aquí obtuvimos una decisión favorable, en este caso de la Municipalidad, en febrero de 2015.
  • Obtuvimos una decisión judicial favorable para nuestro cliente, Coca-Cola Servicios de Venezuela: en mayo de 2009, el Tribunal Segundo de lo Contencioso Tributario le ordenó a la autoridad nacional tributaria, Seniat, que dictara una decisión reconociendo los créditos fiscales de nuestro cliente, la cual se produjo cinco días después, el 25 de mayo de 2009, reconociéndose inmediatamente una gran parte de los créditos fiscales, US$ 586.540,64, y quedando abierta la puerta para el reconocimiento adicional de aproximadamente US$ 3,5 millones. Esta decisión fue confirmada por el Tribunal Supremo de Justicia, el 18 de mayo de 2010. Se trata de una decisión muy importante, dado que en 2002, Seniat emitió una resolución designando a los contribuyentes especiales y entes públicos como agentes de retención del impuesto sobre valor agregado. La tasa de retención del 75% normalmente implica un sobrepago del IVA, con un efecto dañino para el flujo de caja del contribuyente. La complejidad del mecanismo para obtener el reconocimiento de los créditos fiscales que se originan en dicha retención, y el retraso del Seniat en dichos procedimientos, en la práctica implican una violación al derecho de compensación automática establecido en el Código Orgánico Tributario, y la acumulación de montos enormes en créditos fiscales que no pueden ser recuperados por los contribuyentes.
  • Nuestro cliente, Asea Brown Boveri perdió un proceso judicial contra la administración tributaria en un caso de US$ 40.689, que no fue manejado por nuestro escritorio. Posteriormente, el proceso estuvo paralizado en la fase de ejecución por más de siete años. Actualmente, la administración tributaria solicitó a nuestro cliente realizar el pago voluntario del impuesto determinado. Hemos ejercido un recurso de apelación a ese requerimiento, fundamentado en la prescripción del impuesto determinado. Nuestro cliente actualmente está en espera de la decisión del Tribunal Supremo de Justicia.
  • En representación de la Cámara de Aseguradores de Venezuela, estamos solicitando la nulidad de la Ley de Timbres Fiscales, promulgada por el Distrito Capital, en la cual se incrementa la tasa sobre el capital del 1% al 10% (que debe ser pagado al momento del registro de las nuevas compañías o cuando se registra un aumento de capital). Se alegó la violación al derecho a la igualdad ya que ese impuesto sólo se aplica a las empresas registradas en los Registros Mercantiles ubicados en el Distrito Capital, mientras que en otras localidades las compañías solo están obligadas a pagar el 1%. También se denunció la violación al principio constitucional de proporcionalidad y progresividad de los impuestos sobre la base de que la aplicación de este impuesto representa una confiscación del capital. Por último, se alegó que el Distrito Capital no tiene el poder de crear este tipo de impuesto, violando el principio constitucional de la legalidad. Esta acción fue introducida ante el Tribunal Supremo de Justicia.
  • Nuestro escritorio demandó en nombre propio y en nombre de varios de sus clientes (Banco Plaza, Vicson y Olivenca) el monto imponible de una “contribución social” destinada a la política pública de viviendas del BANAVIH (una institución financiera del estado). Consideramos que dicha contribución social es un impuesto, y que la base imponible debe ser el salario normal (sin contar ingresos adicionales). En todos los casos se obtuvieron decisiones favorables, que a su vez han sido ratificadas por el Tribunal Supremo de Justicia.

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Financiamiento de Proyectos y Reestructuración de Deudas

  • Asesoramos a Pering Group, importante grupo económico venezolano que se desempeña en el área inmobiliaria, de ingeniería, diseño y construcción, en relación con el proyecto en desarrollo, “Blue Residence Club” en Aruba, así como respecto al proyecto residencial privado ya culminado de “Oceania”, el más grande de Aruba. Nuestra asesoría incluye planificación estratégica de inversiones y asuntos financieros, diseño de estructuras, y negociación y redacción de contratos.
  • Hemos participado como asesores de los bancos acreedores en importantes financiamientos de grandes proyectos, tales como Hamaca (US$ 3.500 millones, en 2000); Sidor (US$ 1.800 millones en 2000); Fertilizantes Nitrogenados de Venezuela, FertiNitro (US$ 810 millones, en 1998); y Petrozuata (US$ 2.400 millones, en 1997). Actuamos desde la definición de la estructura y el otorgamiento de los créditos, y diseñamos el sistema de garantías según las leyes venezolanas. Desde entonces, hemos continuado nuestra asistencia a los acreedores, incluyendo al momento de la nacionalización (a partir de 2007) y en el pago de los créditos (desde 2007 y hasta 2011).
  • Asesoramos a Voith Paper Maquinas e Equipamentos Ltda. y Andritz AG con respecto al Contrato de Compra de ciertas maquinarias de procesamiento, equipos e ingeniería (Paquete 1), para que un molino de pulpa y papel produjese 250.000 toneladas anuales de papel de imprenta, por un monto de US$ 90.588.000, más 219.060.000 euros. También asistimos en la redacción de muchos otros contratos relacionados, tales como el Acuerdo de Contribución Social, Acuerdo de Servicio Profesional y Acuerdo de Asistencia Técnica y Servicios Tecnológicos. El proyecto comenzó en 2007, el primer acuerdo se ejecutó en diciembre de 2007 y muchos asuntos fueron resueltos en 2008, con posteriores acuerdos ejecutados en febrero de 2008. El negocio involucró temas políticos y regulatorios de gran sensibilidad con respecto a arbitraje y derecho extranjero, y surgieron asuntos interesantes con relación a las leyes de otras jurisdicciones (Brasil, Austria y España). Continuamos asesorando a Voight y Andritz en las relaciones que surgieron de los mencionados acuerdos.
  • En 2005 y 2006 representamos a los bancos líderes acreedores (Deutsche Bank AG, London Branch, Citigroup Global Markets Limited, Credit Suisse First Boston International y J.P. Morgan Plc.) respecto a los aspectos legales venezolanos relativos al financiamiento de la adquisición de Kappa Holding B.V. y sus subsidiarias por el Jefferson Smurfit Group. Ambos grupos de compañías se dedican a la manufactura y venta de productos de empaquetado y papel.
  • En 2006, asistimos a los bancos acreedores de Digitel (US$ 485 millones, en 2002), con relación a la adquisición de Digitel, que pertenecía a Telecom Italia Mobile (TIM), por Telvenco. Digitel es uno de los tres integrantes fundamentales del mercado de teléfonos celulares en Venezuela. Al momento del financiamiento, diseñamos un fideicomiso de garantía sobre los activos de Digitel (el primero de su tipo en Venezuela, en el área de las telecomunicaciones) e incluimos otras garantías más tradicionales.

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Laboral

  • Representamos a MSD Farmacéutica C.A. (subsidiaria de MSD) contra la demanda de uno de sus visitadores médicos, quien objetaba el cálculo de su salario variable, a efectos del pago de días de descanso y feriados (lo que a su vez incidiría en el monto de sus prestaciones), y solicitaba una indemnización por daños y perjuicios. El Tribunal Supremo de Justicia, en decisión del 3 de noviembre de 2014, modificó el criterio que hasta ese momento se aplicaba jurisprudencialmente y aceptó nuestros argumentos, no otorgando la referida indemnización por daños al trabajador (el monto de la demanda era de USD 55.000).
  • Diseñamos la estructura corporativa y laboral para las compañías del Grupo Venemergencia, proveedor de servicios médicos de emergencia, de manera de maximizar la eficiencia de sus trabajadores y tener una visión transparente de los pasivos laborales. Los servicios incluyen el transporte y tratamiento de emergencias, servicios de laboratorio y hospitalización a domicilio, prestados de forma innovadora, tomando en cuenta las características geográficas y económicas de la ciudad de Caracas, e incluyendo sectores de la población no atendidos previamente por compañías más tradicionales. Los temas laborales son complejos, porque los servicios son prestados por médicos, enfermeras, bionanalistas y paramédicos, entre otros profesionales que son empleados formales de nuestro cliente, en cumplimiento de la estructura planificada por nuestro escritorio.
  • Asesoramos a Distribuidora Alcarin, operadora logística que ofrece servicios de transporte, distribución y almacenamiento, con actividades a nivel nacional, respecto de todos los temas relacionados con sus trabajadores (choferes, personal de almacén, oficinistas y otros empleados de distintos niveles). Los asistimos con respecto a su estructura laboral global (reclutamiento, negociaciones, documentación de la relación laboral, terminación, etc.), así como en todo lo relativo al sistema de seguro social, medio ambiente laboral y demás regulaciones laborales.
  • Estamos asesorando a Zurich, proveedor de servicios de seguros, respecto a las negociaciones y pagos a los trabajadores cesantes. Teniendo en cuenta el clima político actual y la protección acordada a los trabajadores por la legislación laboral, nuestra amplia experiencia en litigios laborales nos permite negociar la terminación de la relación laboral, redactando cuidadosamente los documentos correspondientes, de modo de evitar reclamos adicionales por parte de los trabajadores.
  • Asistimos a Mudanzas International Global, un importante empleador en Venezuela, con respecto a todos sus temas laborales: contratos de trabajo, terminación de la relación laboral y –de ser necesario– litigio. Diseñamos su estrategia laboral general y, en un balance bien integrado, proveemos también asistencia en el área corporativa.

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Litigios y Arbitraje

  • Con frecuencia asesoramos a firmas internacionales respecto a las ramificaciones locales de juicios en el exterior, que requieren actuaciones en tribunales venezolanos. Por ejemplo, desde 2013 estamos trabajando con los abogados londinenses, Brookes and Co., en la asistencia a CH Offshore LTD, compañía de Singapur que provee un amplio rango de servicios a la industria costa afuera petrolera y gasífera. CH Offshore LTD arrendó dos buques a una compañía estatal venezolana, quien cedió los contratos relacionados con dichos buques a otra compañía venezolana. Surgieron temas importantes relativos a la jurisdicción y al arbitraje, así como a la ejecución de decisiones judiciales foráneas en Venezuela. Nuestro cliente demandó en Inglaterra, donde uno de nuestros socios fue seleccionado como testigo experto. Nuestro escritorio tramitó los procesos de citación a través de los tribunales venezolanos. En otro ejemplo, asistimos a Irwin Mitchell LLP en un caso donde los clientes fueron víctimas de un accidente de aviación en Venezuela (donde falleció su hijo menor de edad), ocurrido en abril de 2009. Demandaron ante los tribunales ingleses al operador turístico inglés y a la línea aérea venezolana. Además de los asuntos vinculados a la legislación venezolana en materia de seguros, nuestra asistencia incluyó el análisis de temas de jurisdicción, prescripción y perención, así como el proceso de citación en Venezuela. Nuestros clientes llegaron a un acuerdo muy satisfactorio con la aerolínea venezolana en noviembre de 2014.
  • Asistimos a Coca Cola Servicios de Venezuela en un amparo constitucional decidido a favor de nuestro cliente. En 2002, la autoridad tributaria (Seniat) ordenó a los entes públicos y a los “contribuyentes especiales” (designados como tales por el Seniat, por ejemplo, Coca Cola), retener el IVA. La tasa de retención es de 75%, lo que normalmente implica el pago en exceso de IVA, con consecuencias muy desfavorables para el flujo de caja del contribuyente. La complejidad del mecanismo para obtener el reconocimiento de los créditos fiscales que se originan en dicha retención, y el retraso del Seniat en los procedimientos correspondientes, en la práctica implican una violación al derecho de compensación automática (establecido en el Código Orgánico Tributario), y la acumulación de grandes montos en créditos fiscales que no pueden ser recuperados por los contribuyentes. Obtuvimos una decisión favorable en mayo de 2009, cuando el Tribunal Segundo de lo Contencioso Tributario le ordenó al Seniat, que dictara una decisión reconociendo los créditos fiscales de nuestro cliente. Seniat emitió una resolución, fechada el 25 de mayo de 2009, reconociendo una gran parte de los créditos fiscales, US$ 586.540,64, y quedando abierta la puerta para el reconocimiento adicional de aproximadamente US$ 3,5 millones. Esta decisión fue confirmada por el Tribunal Supremo de Justicia, el 18 de mayo de 2010.
  • Nuestro Cliente, Seguros Orinoco, ganó un procedimiento de arbitraje en el año 2000 contra el Banco de Venezuela (luego subsidiaria de la organización financiera española, Grupo Santander y posteriormente nacionalizada por el Estado venezolano). El Banco de Venezuela impugnó el laudo arbitral ante un tribunal superior y obtuvo una decisión favorable en 2005. En una decisión que sentó precedente, del 11 de abril de 2008, el Tribunal Supremo de Justicia decidió a nuestro favor. Éste fue un caso muy importante en cuanto al futuro del arbitraje en Venezuela, ya que el Tribunal Supremo de Justicia revocó la decisión del tribunal superior, creando el precedente favorable al respeto de los laudos arbitrales. En efecto, de acuerdo a la Ley de Arbitraje Comercial, los laudos arbitrales sólo pueden ser impugnados solicitando la nulidad ante los tribunales superiores. El Tribunal Supremo de Justicia había anteriormente considerado que las decisiones de los tribunales superiores que anularan laudos arbitrales no podían ser revisadas, sin embargo, en este caso, el Tribunal Supremo modificó su posición y permitió la revisión de la decisión del tribunal superior, declarándola sin lugar.
  • Estamos asistiendo a Chadbourne and Parke en su asesoría a unos reaseguradores de Londres en una disputa en el Reino Unido y Venezuela, relativa a un reaseguro facultativo, a raíz de un reclamo en Venezuela por aproximadamente US$ 27 millones (supuestamente el lucro cesante fue de US$ 12.258.647,10 y la demanda por interrupción de negocios de US$ 14.805.016).
  • Representamos a Four Seasons Corporation en un caso con ramificaciones en Venezuela y en el exterior, respecto al Hotel Four Seasons de Caracas. En este caso, atendemos un litigio en los tribunales venezolanos, por un monto de aproximadamente US$ 14 millones, y asesoramos a dicho cliente con respecto a los problemas de derecho venezolano en un arbitraje que en Miami, por un monto aproximado de US$ 25 millones.

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Mercado de Capitales

  • En 2008 asesoramos a una de las instituciones financieras más grandes de Venezuela con respecto al diseño e implementación de un nuevo producto para el mercado de capitales. El análisis legal incluyó regulaciones bancarias y de mercado de capitales, temas de crédito y de impuestos, en una estructura que, de ser aprobada, será la primera de su tipo en los mercados locales; así como la redacción de todos los documentos y acuerdos relacionados.
  • En 2008 asesoramos a una empresa del Estado, cuyo propósito es financiar ciertos proyectos o garantizar el pago de la deuda correspondiente, con respecto al diseño e implementación de un nuevo producto para el mercado de capitales. De nuevo, el análisis legal incluyó regulaciones bancarias y de mercado de capitales, temas de crédito y de impuestos, en una estructura que, de ser aprobada, será la primera de su estilo en los mercados locales; así como la revisión de todos los documentos y acuerdos relacionados y la redacción de un acuerdo de fideicomiso.
  • En 2007 representamos a Telefónica International Holding BV, subsidiaria de nuestro cliente Telefónica, la principal empresa española de telecomunicaciones, respecto a la oferta pública de adquisición llevada a cabo por el estado venezolano sobre CANTV, la más importante compañía de teléfonos y comunicaciones de Venezuela, en el marco del proceso de “nacionalización” de la misma. Telefónica tenía 54 millones de acciones clase “A”, adquiridas en la privatización de CANTV realizada en 1991, en la cual representamos a los compradores.
  • Asistimos a nuestros clientes en sus relaciones con la Superintendencia Nacional de Valores (antigua Comisión Nacional de Valores), representándolos en procedimientos administrativos, recomendando estrategias y –en general- defendiendo sus intereses en temas de mercado de capitales, tales como defensas contra OPAs, elaboración de estructuras de adquisición, inscripción y deslistado de valores, etc.
  • Durante 2001 y 2002 asesoramos a la Bolsa de Valores de Caracas en el diseño y desarrollo de nuevos productos para el mercado de capitales venezolano, denominados las “Joyas”, cuya primera cotización fue en marzo de 2002.

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Procedimientos Regulatorios y Competencia

  • En 2014, el Presidente dictó el Decreto-Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos, en la continua regulación por el estado del sistema de control de cambios impuesto en 2003. Asesoramos regularmente a numerosos clientes (tales como Coca Cola, Citibank, Formiconi, Vicson, Guy Carpenter-Marsh, Inversiones Mundial, etc.) en relación con las frecuentes modificaciones de la normativa cambiaria, desde las perspectivas de la inversión extranjera, regulaciones bancarias, importaciones y exportaciones, deuda en moneda extranjera, trabajadores expatriados, etc.
  • El Decreto-Ley de Precios Justos, también dictado por el Presidente en 2014, le atribuye al ente regulador (Superintendencia Nacional para la Defensa de los Derechos Socio Económicos, SUNDDE) la facultad de fijar las condiciones generales de la oferta, promociones y publicidad de los distintos tipos de bienes y servicios que serán comercializados dentro del territorio nacional. Asistimos a muchos de nuestros clientes (como Coca-Cola Servicios de Venezuela, C.A. y Editorial Planeta Grandes Publicaciones Venezuela, C.A.) respecto al proceso de aprobación relativo a sus productos, representándolos ante la SUNDDE y revisando que las promociones cumplan con la regulación.
  • Con gran frecuencia asesoramos a importantes compañías internacionales de reaseguros respecto del procedimiento administrativo para su inscripción en el Registro que lleva la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, para cumplir totalmente con la normativa venezolana relativa al reaseguro por compañías extranjeras.
  • En 2002 y 2003 representamos a S.C.Johnson & Son, Inc., ante el organismo que regula la libre competencia, Pro-Competencia, en relación con el proceso de adquisición de ciertos activos productivos de Bayer AG, obteniendo la aprobación previa de dicho organismo para la operación de concentración de activos.

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Telecomunicaciones

  • Asistimos a Telefónica (la principal empresa española de telecomunicaciones) y a su subsidiaria venezolana, Telefónica Venezolana, C.A. (anteriormente denominada Telcel, C.A.) respecto de sus requerimientos legales en Venezuela, con especial énfasis en el punto de vista del accionista, lo que implica temas netamente corporativos, y los relacionados con las regulaciones de inversión extranjera, controles de cambio, etc.
  • En una operación global (€ 1.051 millones), nuestro cliente, la empresa de telecomunicaciones española, Telefónica, le vendió a Bain Capital su grupo de atención telefónica: Atento. Atento es el segundo más importante negocio de gestión de clientes y servicios, con operaciones en 15 países y 152.000 empleados. En abril de 2012, realizamos el due diligence correspondiente al vendedor, respecto de la principal filial de Atento en Venezuela, y continuamos trabajando en el proyecto hasta su cierre, el 12 de diciembre de 2012. Posteriormente actuamos en la implementación del acuerdo entre Bain Capital y Telefónica sobre las filiales locales de Atento, que refleja las particularidades de la situación venezolana.
  • Representamos a Telefónica International Holding BV, subsidiaria de nuestro cliente Telefónica, respecto a la oferta pública de adquisición llevada a cabo por el estado venezolano sobre CANTV, la más importante compañía de teléfonos y comunicaciones de Venezuela, en el marco del proceso de “nacionalización” de la misma. Telefónica tenía 54 millones de acciones clase “A”, adquiridas en la privatización de CANTV realizada en 1991, en la cual representamos a los compradores.
  • En 2006, actuando como asesores de los bancos acreedores de Digitel, asistimos a dichos acreedores respecto a la adquisición de Digitel por Telvenco, de su único accionista, Telecom Italia Mobile (TIM). Digitel es uno de los tres actores claves en el área de telefonía celular en Venezuela, que es uno de los sectores de la economía que ha presentado una mayor y más rápida expansión, con un crecimiento sostenido.
  • Asistimos a CANTV, la más grande proveedora de telecomunicaciones en Venezuela, con respecto a litigios laborales desde su privatización en 1991 y hasta 2009. En 2005, el número de casos manejado por nuestra firma aumentó significativamente, llegando incluso a 2.000 juicios simultáneos, a todos los niveles del poder judicial. Desde el 2007, luego de la “nacionalización” de CANTV, continuamos asistiendo a la compañía durante un período de transición, aplicando su política de lograr acuerdos con sus antiguos trabajadores. En este período de transición terminamos exitosamente una gran proporción de los casos.

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Nuevo

  • Estamos trabajando, conjuntamente con el escritorio internacional Mayer Brown, en la asistencia a aseguradores y/o reaseguradores respecto de la expropiación de ciertos bienes asegurados utilizados para prestar servicios a PDVSA. En uno de los casos, nuestros clientes son los aseguradores de los taladros pertenecientes a Helmerich & Payne de Venezuela C.A.; en el otro caso, nuestros clientes son los reaseguradores de los buques pertenecientes a Transportes Marinos de Occidente.

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